創投國家隊台杉投資27日公布，兩檔基金已投資的三家IOT、兩家生技業分別是美國AEye、台灣美思科技、台康生技及兩家簽有保密協定公司，共計已投資約12億元。台杉投資總經理翁嘉盛表示，兩檔基金規模分別為46.5億和59.01億，估計可在三年內完成第一輪投資。

台杉投資股東結構及所募集基金以國發基金、工研院、中華電信、金控、金融業為主，為了讓外界理解台杉投資旗下兩檔基金的投資情況，台杉投資總經理翁嘉盛昨天大解密。

有矽谷豐富創投經驗的翁嘉盛本身帶領物聯網基金的投資，他表示，在考慮投資標的時，最重要的角度仍是如何藉此帶動台灣的產業升級與在人才、技術的國際鏈結。他說，台杉只「領投」、不跟投，但也不集中持股、不掌控經營權，因此不是很容易選定標的，畢竟好案子是全世界創投一起搶，台杉就曾因此錯失投資機會。

他以領投AEye為例，該公司推出的自駕車系統平台iDar，在自駕車應用上，已可即時整合即時影像及光達的資訊。台杉投資光達AEye的B輪融資，同時注資的創投有Hella創投（1899年成立的德國汽車頭燈領導大廠設立的創投基金）、SUBARU-SBI創新基金、LG及汽車零組件供應商等，國際車廠及汽車零組件供應商的投入，也證明AEye在自駕車領域優秀的技術能力獲得肯定，同時反映台杉要達到的目標在於國際層級。

至於台杉生技基金，確定已投資兩間公司，一為專精在蛋白質藥的台康生技，另一間與台杉簽訂保密協定無法公開。台杉水牛二號生技基金負責人沈志隆表示，兩家生技業者都有研發專利、會留在台灣發展，對企業國際化又抱持高企圖心，台杉可在產能規模化、開發國際市場等部分特別協助，也希望帶領台灣更多法人資金注入產業投資。

※台杉基金投資現況

沈志隆：創投帶動外溢效果大

台杉水牛二號生技基金負責人沈志隆27日表示，美國方面埋單台杉的「國家創投」身分，台杉生技團隊與國際生醫專家頻繁接觸，挑選投資標的更精準，也能引薦法人投資股東與國際產業界接軌，發揮資金引導的意義，台杉希望藉此帶領台灣創投資金規模擴大十倍、百倍。

沈志隆指出，台杉水牛二號生技基金完成募資59億元，投資領域及配比分別為藥相關占六成、醫材業三成，其它一成保留給更創新的digital health，如BIO ICT等。

已投資的台康生技原出身生技中心團隊，在興櫃掛牌，台杉決定投資主要是台灣需要蛋白質藥，更需要發展IP會留在台灣的團隊，加上台康生技團隊在國際化上企圖心高，並有生物仿製藥能力，以及有台耀化學共同合作。

台杉生技基金投資台康科技及另一家不公開的公司，兩案共計投入5～6億元，預計四、五年可看到投資成效。

沈志隆強調，生技創投基金的存續期（fund life）一般為十年，較電子產業等為長，因生技業的研發期較長、商業化需要經過國際標準、臨床實驗等耗時費日，經由法人投資機構匯集的創投資金進行投資效果較好，一來法人資金有長期規劃，也訴求投資穩定，另則放手創投團隊的專業決定，例如允許三、四案失敗，其它則成功發展，作到風險分散。

國內創投業過去受公司法限制，連外國創投業都無法入資，及至2017年才有GP（普通合夥人General Partner）、LP（有限合夥人Limited Partner，即金主）商營模式的確立。沈志隆認為，以台杉的投資經驗來看，創投管理團隊能因此帶給法人股東很大的產業外溢效果。

台杉投資總經理翁嘉盛以已投資的美商光達AEye為例，台杉做為AEye策略投資夥伴，會在資金提供外，提供台灣汽車產業的人脈關係，一方面讓美國創新技術在台灣獲得實際應用的平台，讓自駕車關鍵零組件技術能在台灣深耕發展，也能提升台灣汽車零組件供應商的技術能力，協助打入國際市場供應鏈。

(工商時報  記者陳碧芬／台北報導)