來源: 生策會編譯

經過數月的傳聞，凱雷集團(Carlyle Group)終於接近完成這項重大醫療科技收購。這家私募股權公司與百特醫療(Baxter)簽署了協議，以38億美元的價格收購其Vantive腎臟護理部門。百特醫療預計在扣除稅費後將獲得約30億美元的現金，而這一部門擁有約23,000名員工，本來計劃在今年年底前衍生成為一家獨立的企業。

百特醫療於2023年1月首次宣布有意將其已有數十年歷史的透析、器官支持和急性腎臟治療產品組合分拆出去。這些業務在2023年共創造了超過45億美元的收入，並覆蓋了70個國家的超過100萬名患者。

當時，公司總裁兼執行長José Almeida將這一舉措描述為百特醫療的重要轉折點。去年，該公司還通過一項價值42.5億美元的交易，將其生物製藥解決方案業務出售給Warburg Pincus和Advent International，目前該業務名為Simtra。

這些交易所得將有助於償還百特醫療在2021年以122億美元收購Hill-Rom公司時所積累的債務。同時，在此期間，公司還於去年裁減了5%的員工，作為更大規模削減計劃的一部分，該計劃旨在節省超過3億美元。

Almeida在與凱雷集團達成協議後表示：「通過這項擬議的交易，百特醫療將成為一家更專注、更高效的公司，能夠更好地重新定義醫療保健服務，並推動對患者、客戶和股東有利的創新。」

他補充道：「我相信在凱雷集團的管理和Chris Toth的領導下，Vantive團隊將繼續在腎臟疾病和重要器官治療領域，延續其70年的先驅歷史。」

百特醫療今年早些時候在向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中首次披露了與有意收購Vantive的私募股權公司進行的談判。隨後，有報導稱凱雷集團可能是最終的競標者。然而，據路透社和《華爾街日報》報導，當時該交易的估值(包括債務)可能超過40億美元。

凱雷集團此前也被視為收購Medtronic計劃出售的患者監測和呼吸部門的最有力競爭者，該部門的估值可能超過70億美元。但最終，這家醫療科技巨頭改變了方向，決定將這些部門合併為一個急性護理和監測單位，同時完全退出醫院呼吸器市場。

「Vantive是一家強大且持續增長的企業，擁有市場領先的業務組合。我們很高興能與Vantive團隊合作，通過從百特醫療分離並轉型為一家獨立的全球業務，來實現他們的醫療策略願景。」凱雷集團全球醫療保健聯合主管Robert Schmidt表示。凱雷集團正與其於2022年成立的Atmas Health投資集團合作完成這項交易。

Schmidt表示：「凱雷集團在全球投資平台上具有獨特的優勢，能夠在美洲、歐洲、中東和非洲以及亞洲的各個區域團隊中，與Vantive合作，確保該業務及其員工、客戶和全球患者的成功。」凱雷集團還在Medline和QuidelOrtho等公司中持有投資部位。

Atmas的聯合創始人Kieran Gallahue將在交易完成後擔任Vantive的董事長，這項交易預計在今年年底或明年初完成。如之前所宣布的，百特醫療腎臟護理部門的集團總裁Chris Toth將出任Vantive的首席執行官。

新聞來源: To pay down debt, Baxter sells its $4.5B Vantive kidney care division to the Carlyle Group for $3.8B